Cos’è il #beta di una #azione?

Il Beta è un indicatore statistico, meglio conosciuto con il nome di “Coefficiente BETA” .

In effetti il Beta è un “Coefficiente” statistico, di “covarianza” (ovvero due variabili dipendenti una dall’altra) che esprime la relazione tra il Titolo Azionario analizzato ed il suo Indice/Mercato di appartenenza, ed è campionato così:

  • maggiore di 0 (beta >0) indica che il titolo varia nella stessa direzione del suo Indice/Mercato di appartenenza;

  • inferiore di 0  (beta <0) indica che il titolo varia nella direzione opposta del suo Indice/Mercato di appartenenza;

  • superiore alle unità (beta >1 o beta>2 etc) indica che il titolo varia in modo più che proporzionale rispetto al suo Indice/Mercato di appartenenza, sia in tendenza positiva che negativa.

  • compreso tra 0 e 1 (beta > 0 / < 1) il indica che il titolo varia proporzionalmente meno rispetto al suo Indice/Mercato di riferimento in entrambe le direzioni.

  • negativo (beta = -n) indica che il titolo varia in direzione opposta rispetto al suo Indice/Mercato di riferimento.

Fonte Borsa Italiana

Il Coefficiente Beta è utilizzato nelle principali teorie accademiche per le gestioni di portafogli azionari, per questo motivo è anche conosciuto come semplice “indicatore” approssimativo che esprime il rischio legato agli Asset in gestione.

Ne parleremo più avanti….

Buon #trading

@santeptrader

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