Wall Street 4 settembre: Tesla crolla -4,69%, Oracle vola +2,20% a nuovi massimi. Nasdaq in bilico, petrolio sotto 90$, oro ritraccia.
Il 4 settembre 2026 segna una giornata di forte volatilità per Wall Street, con il Nasdaq che apre in territorio positivo ma mostra segnali contrastanti. Tesla guida le perdite con un calo superiore al 4%, mentre Oracle si prepara a testare nuovi massimi storici in vista dei risultati trimestrali. I trader monitorano attentamente i livelli tecnici e i dati macroeconomici per orientare le proprie strategie operative.
Tesla: il lancio dei robotaxi non convince il mercato
Tesla ha registrato un’apertura fortemente negativa, perdendo oltre il 4,69% e circa 17,68 dollari rispetto alla chiusura precedente. Il titolo, dopo aver tentato di colmare il gap rialzista aperto ieri sui 368 dollari, ha invertito la rotta tornando a testare il supporto dei 360 dollari per azione. La volatilità rimane elevata nonostante l’ottima performance della giornata precedente, quando le azioni Tesla avevano guadagnato più del 5% in attesa dell’evento Cybercab.
Il lancio dei robotaxi basati sul Cybertruck ad Austin, Texas, sembra non aver convinto gli investitori. Nonostante Tesla abbia iniziato a offrire corse in aree limitate della città con veicoli privi di volante e pedali, il mercato reagisce con scetticismo.
Le azioni scambiano in pre-market in calo di circa il 2%, dopo essere salite oltre il 5% durante la sessione regolare di giovedì. Questo comportamento riflette le incertezze degli investitori sulla capacità di Tesla di monetizzare rapidamente la tecnologia dei veicoli autonomi.
Dal punto di vista tecnico, Tesla si trova ora su un livello di supporto critico. La rottura al ribasso dei 360 dollari potrebbe accelerare le perdite verso aree inferiori, mentre un rimbalzo da questo livello potrebbe consentire un tentativo di recupero verso i 368 dollari. I trader dovranno monitorare attentamente i volumi e la reazione del prezzo in questa zona chiave per valutare le prossime mosse operative.finance.
Oracle: nuovo massimo storico e aspettative per gli utili
Oracle rappresenta uno dei titoli più performanti della sessione, guadagnando oltre il 2,20% e segnando un nuovo massimo storico a 535 dollari per azione.
Il titolo si trova ora sotto la resistenza dei 160 dollari, con prospettive rialziste che potrebbero spingere il prezzo fino ai prossimi swing di resistenza attorno ai 195 dollari. La settimana prossima Oracle rilascerà i propri risultati di bilancio, un evento che potrebbe catalizzare ulteriore volatilità.
Le aspettative per il primo trimestre fiscale 2027 sono elevate. Gli analisti si attendono utili aggiustati per azione di 1,73 dollari e ricavi per 19,1 miliardi di dollari, con una crescita anno su anno del 28,3%. Morgan Stanley ha recentemente elevato il proprio price target su Oracle a 210 dollari, mantenendo una valutazione Equalweight basata sulle prospettive di margine. La società punta a raggiungere circa 90 miliardi di dollari di ricavi totali per l’anno fiscale 2027, sostenuta dalla forte domanda di servizi cloud e intelligenza artificiale.
Tuttavia, alcune voci di cautela emergono dal mercato. Forbes suggerisce di evitare Oracle nella seconda metà del 2026, citando valutazioni elevate e rischi competitivi nel settore cloud. Il price target medio di 32 analisti di Wall Street si attesta a 259,76 dollari secondo TipRanks, indicando un potenziale limitato rispetto ai livelli attuali. I trader dovranno valutare attentamente il rapporto rischio-rendimento prima di posizionarsi sul titolo in vista degli utili.
Nasdaq e titoli tech: un quadro contrastato
Il Nasdaq Composite apre con un timido guadagno dello 0,30%, ma il quadro sottostante rivela significative divergenze settoriali. Oltre a Tesla, anche Palantir registra perdite superiori al 3%, mentre Microsoft si mantiene stabile attorno ai 500 dollari per azione con un calo dell’1%.
Intel Corporation testa il supporto dei 93 dollari, mostrando segnali di debolezza nel settore dei semiconduttori. Questa frammentazione riflette le incertezze degli investitori sulla sostenibilità del rally tech delle ultime settimane.
Nonostante la volatilità, alcuni titoli mostrano resilienza. AMD recupera il supporto dei 455 dollari dopo il breakout del triangolo ribassista, con prospettive di ritorno all’interno del triangolo di compressione. Il titolo guadagna il 2,70% e punta a testare la resistenza dei 480 dollari, livello che potrebbe consentire un’estensione rialzista verso aree superiori. La forza relativa di AMD rispetto al settore tech più ampio suggerisce flussi di capitale selettivi verso titoli con fondamentali solidi.
I futures sul Nasdaq 100 salgono dello 0,42% in pre-market, sostenuti dalle aspettative per il report sull’occupazione di agosto. Tuttavia, la forza dei futures non si traduce necessariamente in guadagni per tutti i componenti dell’indice. La divergenza tra futures e performance dei singoli titoli evidenzia la necessità di un’analisi granulare per identificare opportunità e rischi nel panorama tech attuale.
Petrolio e oro: inversioni in corso sui mercati delle commodity
Il petrolio registra una significativa inversione ribassista, scendendo sotto i 90 dollari per barile dopo aver sfiorato i 93 dollari nella sessione precedente. Il pattern tecnico suggerisce un’accelerazione al ribasso che potrebbe portare il greggio verso i 84 dollari per barile nei prossimi giorni. Questa correzione rappresenta un’ottima notizia per i mercati azionari, poiché prezzi energetici più bassi potrebbero alleviare le pressioni inflazionistiche e supportare i margini aziendali.finance.
L’oro, dopo aver testato la resistenza dei 4.500 dollari, si ritraccia verso i 4.420 dollari per oncia. Il metallo prezioso ha sfiorato i 4.490 dollari durante la sessione, ma non è riuscito a superare la barriera psicologica dei 4.500 dollari.
La resistenza in quest’area rimane confermata, e una rottura al ribasso dei supporti attuali potrebbe accelerare le perdite verso livelli inferiori. I trader monitorano attentamente i dati macroeconomici e le decisioni delle banche centrali per valutare le prospettive dell’oro nel medio termine.finance.
La correlazione inversa tra petrolio e oro riflette le diverse dinamiche di mercato. Mentre il petrolio beneficia di un dollaro più forte e di preoccupazioni sulla domanda globale, l’oro trova supporto nelle incertezze geopolitiche e nelle aspettative di allentamento monetario.
Questa divergenza offre opportunità di diversificazione per i portafogli, ma richiede un’attenta gestione del rischio data l’elevata volatilità di entrambe le commodity.finance.
Forex: il dollaro tenta un recupero timido
Il dollaro statunitense mostra segnali di recupero dopo la forte volatilità negativa registrata nella sessione precedente. L’indice del dollaro tenta un rimbalzo portandosi sul supporto dei 99 punti, dopo aver perso oltre il 2% contro lo yen giapponese. Lo yen ha recuperato più di 2 punti percentuali, riflettendo la forza della valuta giapponese e le aspettative di intervento delle autorità monetarie. Il dollaro perde lo 0,10% contro lo yen, testando supporti critici attorno ai 155 yen.
L’euro recupera parzialmente le perdite, guadagnando lo 0,08% e scambiando a 1,1616 dollari dopo aver perso oltre lo 0,20% nella sessione precedente.
Il pair EUR/USD si trova ora in una fase di ritracciamento, con l’obiettivo di testare la resistenza dei volumi e della regressione lineare attorno a 1,1716-1,1690 dollari. Una rottura al rialzo di quest’area potrebbe aprire la strada a ulteriori guadagni, mentre un fallimento potrebbe consolidare il range attuale.finance.
La sterlina britannica testa il supporto dei 1,35 dollari, con prospettive incerte legate alla composizione del governo britannico. Diverse uscite importanti dal governo hanno creato instabilità politica, definita come “crisi nera” per la politica inglese.
Questa incertezza potrebbe limitare la forza della sterlina nel breve termine, rendendo il pair GBP/USD sensibile a eventuali sviluppi politici. Il dollaro canadese, invece, tenta di contrastare la salita del dollaro americano, testando la resistenza dei 1,3867 dollari prima di ritracciare verso i supporti dei 1,37 dollari.finance.
Europa: Germania e indici regionali mostrano segnali di inversione
La Germania registra una performance positiva dopo i ribassi dei giorni precedenti, con un’inversione iniziata il 1 settembre. Tuttavia, il pattern non può essere definito come morning star, poiché non si verifica alla fine di una discesa prolungata.
L’indice DAX si trova sotto la resistenza dei 28.250 punti, livello che deve essere superato per confermare un’estensione rialzista verso aree superiori. La mancanza di tre pattern candlestick consecutivi che invertano la rotta ribassista suggerisce cautela nell’interpretazione del segnale tecnico.
L’Euro Stoxx 50 scambia nell’area dei 6.400 punti, con l’obiettivo di superare la resistenza dei 6.450 punti per puntare verso i 6.500 punti. Il Nasdaq europeo guadagna lo 0,45% e si trova sotto la resistenza dei 29.600 punti, con prospettive rialziste che potrebbero spingere l’indice verso i 30.700 punti.
Tuttavia, la mancanza di forza nei volumi e la resistenza tecnica potrebbero limitare i guadagni nel breve termine. I trader europei monitorano attentamente i dati macroeconomici e le decisioni della BCE per orientare le proprie strategie.
La divergenza tra i vari indici europei riflette le differenti dinamiche settoriali e geografiche. Mentre la Germania mostra segnali di recupero, altri mercati potrebbero rimanere sotto pressione a causa di fattori specifici. Questa frammentazione richiede un’analisi granulare per identificare opportunità e rischi nel panorama europeo attuale.
S&P 500 e VIX: resistenza chiave e volatilità in calo
L’S&P 500 rimane schiacciato dalla resistenza dello swing e dal volume profile del point of control dei 7.740 punti. Questo livello rappresenta il principale benchmark di resistenza che deve essere superato per confermare un’estensione rialzista.
Nonostante il favore del VIX, che scende dello 0,60% attestandosi a 15 punti, l’indice non riesce a rompere al rialzo la resistenza tecnica. La volatilità implicita in calo suggerisce una riduzione dell’incertezza del mercato, ma la mancanza di forza nell’S&P 500 indica cautela da parte degli investitori.finance.
Il report sull’occupazione di agosto, pubblicato nella stessa giornata, mostra un’aggiunta di 162.000 posti di lavoro, superando decisamente le stime del consenso. Questo dato rafforza le aspettative di mantenimento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve, ma potrebbe anche alimentare timori di un’economia troppo calda.
I trader dovranno valutare attentamente l’impatto di questi dati sulle prospettive di politica monetaria e sui mercati azionari.finance.
La correlazione tra S&P 500 e VIX rimane inversa, con una volatilità implicita più bassa che tipicamente supporta i guadagni azionari. Tuttavia, la resistenza tecnica dei 7.740 punti rappresenta un ostacolo significativo che potrebbe limitare i guadagni nel breve termine. Una rottura al rialzo di questo livello potrebbe accelerare i guadagni verso aree superiori, mentre un fallimento potrebbe consolidare il range attuale o innescare una correzione.finance.
Strategie operative per la sessione
I trader possono sfruttare la volatilità attuale per identificare opportunità di ingresso e uscita sui vari asset. Per Tesla, il supporto dei 360 dollari rappresenta un livello critico da monitorare. Una rottura al ribasso potrebbe accelerare le perdite, mentre un rimbalzo da questo livello potrebbe consentire un tentativo di recupero.
Per Oracle, la resistenza dei 160 dollari offre un’opportunità di ingresso per posizioni long con target sui 195 dollari, ma i trader dovranno valutare attentamente il rischio in vista degli utili della prossima settimana.
Nel forex, il dollaro statunitense mostra segnali di recupero contro lo yen, ma la forza della valuta giapponese rimane un fattore da monitorare. Una rottura al ribasso dei 155 yen potrebbe accelerare le perdite del dollaro verso i 152 yen. Per l’euro, la resistenza dei 1,1716-1,1690 dollari rappresenta un livello chiave da superare per confermare un’estensione rialzista. I trader dovranno monitorare attentamente i dati macroeconomici e le decisioni delle banche centrali per orientare le proprie strategie.finance.
Le commodity offrono opportunità di diversificazione, con il petrolio che potrebbe testare i 84 dollari per barile e l’oro che rimane sotto pressione dalla resistenza dei 4.500 dollari. I trader possono sfruttare queste dinamiche per bilanciare i propri portafogli e gestire il rischio. La volatilità elevata richiede un’attenta gestione delle posizioni e l’uso di stop loss per limitare le perdite potenziali.finance.
Conclusioni e prospettive per la prossima settimana
La sessione del 4 settembre 2026 evidenzia un mercato in cerca di direzione, con segnali contrastanti tra i vari asset class. Tesla guida le perdite nel settore tech, mentre Oracle mostra forza in vista degli utili. Il petrolio e l’oro registrano inversioni tecniche, mentre il dollaro tenta un recupero timido contro le principali valute. L’Europa mostra segnali di inversione, ma la resistenza tecnica rimane un ostacolo significativo.
La prossima settimana sarà cruciale per i mercati, con Oracle che rilascerà i risultati trimestrali il 10 settembre. I trader dovranno monitorare attentamente i dati macroeconomici, le decisioni delle banche centrali e gli sviluppi geopolitici per orientare le proprie strategie. La volatilità elevata offre opportunità, ma richiede un’attenta gestione del rischio e una disciplina operativa rigorosa.
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